ABD merkezli yatırım bankası Citi Research’ün son raporunda dikkat çekici bir tespit yer aldı: Türkiye’de kur risk primi, Haziran 2026 itibarıyla son 16 yılın en yüksek seviyelerinden birine ulaşmış durumda. Raporda, piyasanın dolar/TL kurunda olası keskin yükselişleri fiyatlamaya başladığı vurgulandı.
Kur risk primi, yatırımcıların yerel para biriminde meydana gelebilecek değer kaybına karşı talep ettikleri ek getiri olarak tanımlanıyor. Bu primdeki artış, genellikle ekonomik belirsizlikler, enflasyon baskıları veya dış faktörlere bağlı olarak kurda dalgalanma beklentilerini yansıtıyor.
Citi Research’in verilerine göre, Türkiye’nin kur risk primindeki bu yükseliş, son on altı yılda görülmeyen bir seviyeye işaret ediyor. Piyasanın bu duruma tepkisi ise dolar/TL kurunda olası sert hareketlilikleri önceden fiyatlamak şeklinde ortaya çıkıyor.
Ekonomistler, bu gelişmenin yatırımcıların Türkiye’ye yönelik risk algısını artırdığını ve kurda volatilitenin artabileceğini öngörüyor. Raporda, bu durumun özellikle ithalatçılar ve dış borçlanma yapan şirketler için ek maliyetler yaratabileceği de belirtiliyor.